BreB es visto por los líderes financieros colombianos no sólo como una evolución tecnológica en las transacciones, sino también como un catalizador para una nueva era del mercado de capitales y el financiamiento corporativo.
Camilo Zea, director ejecutivo de Pronus, lidera la visión de que BreB desbloqueará capital transformando los flujos de cosecha digitales en activos de inversión confiables.
BreB, principal boutique de inversión y estructuradora de empresas financieras reguladas en Colombia, así como CEO de Pronus Payments (representante comercial en el país de CMSW, líder global en pagos instantáneos con experiencia en el desarrollo de Pix en Brasil).
De pagos instantáneos a activos titulizados
La tesis central de Pronus es que la eficiencia, trazabilidad y seguridad inherentes a los sistemas de pago instantáneo como BreB están cambiando la naturaleza de los flujos de cobro empresarial.
«Los pagos instantáneos hacen que los flujos de efectivo sean más rápidos, rastreables y seguros, por lo que pueden ser tratados como activos financieros confiables»
Zea añadió: «Esta calidad del flujo facilita su titulización y conversión en instrumentos del mercado de capitales».
Pronus anuncia planes para llevar la titulización al «siguiente nivel» mediante el diseño de estructuras para movilizar recursos del mercado de capitales para el financiamiento de la cadena de suministro, aprovechando la inteligencia de la recopilación instantánea de datos digitales.
“Vemos en BreB mucho más que evolución tecnológica: vemos una oportunidad de conectar el mundo de los pagos con el mercado de capitales para que las empresas puedan financiar su desarrollo de una manera más flexible, eficiente y digital”, comentó Zea.
Inspiración brasileña: un mercado de 50.000 millones de dólares
El optimismo de Pronus se basa en la experiencia de Brasil, donde el sistema de pagos instantáneos Pix ha digitalizado profundamente el flujo de transacciones.
• Mercado de titulización: El mercado de capitales brasileño ya tiene más de 260 mil millones de reales (aproximadamente 50 mil millones de dólares) en tenencias de titulización (conocidas como FIDC) garantizadas por cuentas por cobrar comerciales.
• Emisiones anuales: Las nuevas emisiones anuales en esta clase de activos oscilan entre 100.000 y 130.000 millones de reales (entre 19.000 y 25.000 millones de dólares).
• Potencial total: A pesar de estas cifras, el potencial es aún mayor. Los bancos de Brasil se centran en cuentas por cobrar comerciales por valor de entre 1,2 billones y 1,4 billones de reales (entre 220.000 y 260.000 millones de dólares), lo que subraya el tamaño del ecosistema de transacciones B2B (de empresa a empresa).
Según Zea, la escala alcanzada por Brasil con decenas de miles de millones de transacciones instantáneas anualmente «muestra el enorme potencial que tiene Colombia para replicar este camino».
Camilo Zea, director ejecutivo de Pronus, BreB desbloqueará capital transformando los flujos de cosecha digitales en activos de inversión confiables.
Nueva tecnología de financiación
El nuevo sistema de financiación funcionará de forma similar a las tradicionales titulizaciones de activos crediticios, pero con un «salto tecnológico» que permitirá un mejor control del riesgo, la automatización y la personalización de las estructuras.
Las cuentas por cobrar que surgen del factoring se agrupan en un instrumento de inversión que emite valores. La innovación clave radica en la tecnología de pagos:
«Ahora el cobro llega en tiempo real, es totalmente trazable y sin riesgo de confusión gracias a los pagos instantáneos»
CEO de Pronus: «Esto permite crear estructuras más eficientes, con reglas dinámicas, mayor transparencia y una capacidad de financiación mucho mayor»
«La digitalización inmediata de los flujos de pagos no sólo acelera el flujo de dinero, sino que también reduce drásticamente el riesgo operativo y crediticio de los inversores, creando un producto financiero más atractivo y garantizando liquidez en la cadena», señaló Zea.
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